江苏
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1.填空题（每小题2分，共10分。）
1.负债比率是指债权人权益对总资产的比率。
2.证券发行审核制度分为注册制和核准则。
3.某投资者买入证券A，每股价格13元，一年后卖出价格为每股15元，期间获得每股税后红利0.6元，不计其他费用，投资收益率为35.50%。
4.资产收益是指税后净收益与资产总额的比率。
5.我国目前有上海证券交易所深圳证券交易所和香港联合交易所。
二.名词解释（每小题5分，共20分。）
1.委托买卖
委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托，代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易行为。
2.指令驱动
在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令进入市场，以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。
3.资产负债表
反映企业在某一特定时点上（一般为月末、季末或年末）财务状况的报表，它全面反映了企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量情况。
4.私募发行
又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。
5.弱式有效
如果市场表现为弱式有效形式，则股票价格反映了能从市场历史交易数据中得到的所有信息。
三.简答题（每小题5分，共20分。）
1.普通股股东又哪些基本权利？
答：普通股东有经营决策的参与权、盈余分配权、剩余资产分配权、优先认股权的权利。普通股票股东有权参加股东大会，在股东大会上可以就公司的财务报表和经营状况进行审议，对公司的投资计划和经营决策有发言权、建议权，有权选举董事和监事，对公司的财务预决算方案、利润分配方案、增资减资决议、合并、解散及修改公司章程等具有广泛的表决权。普通股票股东可以从公司的利润分配中得到股息。普通股票的股息收益是不确定的，股息的多少完全取决于公司盈利的多少及其分配政策。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿讨债权人和优先股票股东的求偿权后还有剩余，普通股票股东有按股份比例取得剩余资产的权利。公司现有股东有权保持对公司所有权的持有比例，如果公司需要再筹集资金而增发普通股股票时，现有股东有权按低于市价的某一特定价格及其持股比例购买一定数量的新发行的股票，以维持其在公司的权益。
2.股票的发行价格有几种？定价方式有几种？定价方法有几种？
答：股票发行价格有面额发行和溢价发行。定价方式有协商定价方式、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等。定价方法有市盈率法、可比公司竞价法、市价折扣法、贴现现金流定价法。
3.宏观经济分析包括哪些内容？宏观经济发展对证券投资有何影响？
答：宏观经济分析包括社会经济发展速度何经济结构分析，固定资产投资分析、消费分析、经济周期分析、财政收支和财政政策分析、货币指标和货币政策分析、国际收支分析、物价分析等。当经济稳定增长、发展前景看好时，投资于普通股票较为有利，反之，投资于固定收益工具较为有利。宏观经济分析是分析和判断证券投资的经济环境，投资者通过宏观经济分析，判断经济运行目前处于什么阶段，预测经济形势将会发生什么变化，从而有利于做出投资方向的决策。
4.公司分析包括哪些内容？如何通过公司分析发现有投资价值的公司？
答：公司分析包括公司竞争地位分析、公司盈利能力分析、公司财务状况分析等。通过公司分析可以帮助投资者发现行业中主导性公司、增长性公司和具有竞争力的公司。
5.如何分析公司债务的还本付息能力？
答：分析公司债券的还本保证，首先，应分析公司发行海权筹集资金所投入的项目可行性程度如何，能否产生预期的经济效益，能否带来公司盈利的逐渐增长；其次，了解公司是否设立偿债基金并委托某一可信的金融中介机构代为保管；再次，了解本次发行的公司债券在公司所有债务中的地位。公司债券支付利息的资金来自于经常收入，公司的盈利能力和现金流量是分析公司付息能力的主要依据。
